7月中旬(xun)以来(lai)，国际主(zhu)流(liu)矿(kuang)山(shan)相继(ji)公(gong)布2022年(nian)二季度产销量(liang)报告。报(bao)告显示(shi)，淡水(shui)河(he)谷(gu)、力拓、必(bi)和必(bi)拓(tuo)三(san)大矿(kuang)商铁矿石产销量环比(bi)双增(zeng)长(zhang)。

淡水(shui)河(he)谷：

  2022年(nian)二(er)季(ji)度(du)，受(shou)益于(yu)雨季(ji)结(jie)束利于(yu)生(sheng)产(chan)，巴西淡水(shui)河(he)谷公司(si)铁矿石(shi)粉矿产销(xiao)量(liang)环比(bi)大(da)幅增(zeng)长，球(qiu)团矿(kuang)产销量(liang)更是出现(xian)环比和(he)同(tong)比(bi)双(shuang)双提高。

二(er)季(ji)度，巴西(xi)淡(dan)水河(he)谷(gu)公(gong)司(si)铁矿(kuang)石粉矿产(chan)量(liang)（包括从(cong)第(di)三(san)方采购的铁矿(kuang)石数量(liang)，但不包(bao)括(kuo)巴(ba)西(xi)萨马(ma)科公司(si)产量，下同）7411万吨(dun)，环比大(da)幅(fu)增长(zhang)17.4%，同(tong)比则小幅(fu)下(xia)降1.2%。球团(tuan)矿产量867万(wan)吨(dun)，环(huan)比显著(zhu)增长(zhang)25.2%，同比(bi)增加8.3%，这主要受(shou)益(yi)于(yu)①阿(a)曼(man)（Oman）球团厂(chang)检(jian)修时间缩(suo)短，生产(chan)业(ye)绩(ji)提升(sheng)；②大(da)瓦尔(er)任(ren)矿区球(qiu)团精(jing)矿(kuang)供应(ying)量增加(jia)。

  2022年(nian)上半年(nian)，淡水(shui)河(he)谷公(gong)司铁(tie)矿石粉(fen)矿(kuang)产(chan)量1.37亿吨，同(tong)比小(xiao)幅(fu)减少3.7%，这主(zhu)要是由于：①1月(yue)份米纳(na)斯吉拉斯(si)州(zhou)暴(bao)雨(yu)不(bu)利于(yu)矿(kuang)山开采；②S11D矿(kuang)区(qu)运(yun)营业(ye)绩低(di)于(yu)预(yu)期(qi)；③一季(ji)度(du)开展(zhan)了一系列(lie)重(zhong)大检修(xiu)维护(hu)；④二(er)季度(du)雨(yu)季(ji)结(jie)束后东南(nan)部(bu)系统和(he)南(nan)部系(xi)统(tong)铁矿石(shi)产量(liang)环比(bi)显著(zhu)增(zeng)长(zhang)。球(qiu)团(tuan)矿产(chan)量(liang)1560万(wan)吨(dun)，同比(bi)增长9.1%，这主(zhu)要(yao)受益(yi)于(yu)球(qiu)团(tuan)精矿供(gong)应量(liang)增(zeng)加(jia)。

二(er)季(ji)度，淡(dan)水河谷(gu)公(gong)司(si)铁(tie)矿(kuang)石粉矿(kuang)和球团矿(kuang)总(zong)销(xiao)售(shou)量7316万吨，环(huan)比(bi)显(xian)著增长23.3%，同比则(ze)微降0.5%。分品(pin)种来看(kan)，二(er)季度(du)淡(dan)水(shui)河(he)谷(gu)公(gong)司铁(tie)矿石粉矿(kuang)销量(liang)6432万吨，环比提高(gao)22.9%，同(tong)比(bi)减(jian)少(shao)2.3%；球(qiu)团矿(kuang)销(xiao)量884万(wan)吨(dun)，环(huan)比(bi)增(zeng)长(zhang)23.3%，同比(bi)增长15.6%。

  2022年上半年(nian)，淡(dan)水(shui)河(he)谷公(gong)司(si)铁(tie)矿(kuang)石粉(fen)矿和球团矿(kuang)总销售(shou)量(liang)由(you)1.33亿(yi)吨(dun)，同(tong)比(bi)小幅减少(shao)3.8%，这(zhe)主要(yao)受(shou)铁矿(kuang)石(shi)粉(fen)矿产量(liang)同比下降影(ying)响。其中，铁矿(kuang)石(shi)粉(fen)矿(kuang)销(xiao)量1.17亿吨(dun)，同(tong)比减少(shao)5.8%；球(qiu)团(tuan)矿销(xiao)量1585万(wan)吨(dun)，同比(bi)增(zeng)长(zhang)13.9%。

  二(er)季(ji)度(du)，淡(dan)水(shui)河(he)谷公(gong)司(si)S11D铁(tie)矿项(xiang)目(mu)高(gao)品位铁矿(kuang)石(shi)产量环比(bi)增长(zhang)的同(tong)时(shi)，东(dong)南部(bu)系统(tong)和(he)南部(bu)系统(tong)高硅(gui)含(han)量(liang)铁(tie)矿石产量(liang)也(ye)环(huan)比显(xian)著提高，且(qie)增(zeng)幅大于(yu)S11D铁(tie)矿(kuang)项目(mu)铁矿(kuang)石(shi)产量增(zeng)幅，因此淡水河谷(gu)产(chan)品组合(he)中的(de)铁含(han)量(liang)由一季度(du)的(de)62.6%小(xiao)幅(fu)下(xia)降至62.4%，铝含量(liang)由(you)一(yi)季度的(de)1.2%小幅增加(jia)至(zhi)1.3%，硅(gui)含量(liang)由一季度的6.0%增加(jia)至6.4%，继续保(bao)持(chi)了(le)该(gai)公司高(gao)品位铁矿石(shi)生产商(shang)的地位。

  二(er)季(ji)度，淡水(shui)河谷公司铁(tie)矿石（粉矿和球(qiu)团矿）实(shi)际(ji)销(xiao)售价(jia)格(ge)（CFR/FOB）平均溢价7.3美元(yuan)/湿吨(dun)（其中，铁(tie)矿石(shi)粉矿平均(jun)溢(yi)价(jia)为(wei)1.1美(mei)元/湿(shi)吨，球(qiu)团矿(kuang)平均(jun)溢价(jia)为6.6美(mei)元(yuan)/湿(shi)吨），环比减(jian)少(shao)1.8美(mei)元/湿(shi)吨，这(zhe)主(zhu)要是(shi)由于(yu)：①球团矿(kuang)较高(gao)的平(ping)均溢价(jia)被(bei)高(gao)硅(gui)铁矿石较(jiao)低的平(ping)均(jun)溢(yi)价部(bu)分抵消；②淡(dan)水(shui)河(he)谷(gu)通(tong)过将(jiang)高(gao)硅(gui)铁矿石进(jin)行混矿(kuang)生(sheng)产(chan)巴西混合(he)粉（BRBF），从而增加了(le)高硅铁矿石(shi)销量(liang)；③受(shou)益(yi)于(yu)二(er)季(ji)度(du)国(guo)际(ji)市场铁(tie)矿石(shi)价(jia)格上(shang)涨(zhang)，淡(dan)水河(he)谷(gu)高(gao)硅铁矿(kuang)石(shi)销(xiao)售(shou)价(jia)格上(shang)涨(zhang)。这也反(fan)映(ying)出该(gai)公司供应(ying)链(lian)的灵(ling)活(huo)性，能根(gen)据(ju)自身(shen)销(xiao)售(shou)策(ce)略(lve)和(he)市(shi)场(chang)状(zhuang)况及(ji)时调整不同(tong)产品(pin)的销(xiao)量(liang)。

  二(er)季度，马(ma)德拉(la)港海(hai)运(yun)码头(tou)通(tong)过(guo)料堆混匀(yun)作(zuo)业调(diao)整(zheng)铁矿石水分含(han)量(liang)，部(bu)分(fen)影(ying)响(xiang)了北部系(xi)统的(de)铁矿(kuang)石产量。受(shou)此(ci)事件影响(xiang)，加(jia)上淡(dan)水河(he)谷(gu)已(yi)经(jing)完(wan)成中(zhong)西部系(xi)统(tong)资(zi)产(chan)（约(yue)350万(wan)吨(dun)）的出售(shou)，同(tong)时(shi)为(wei)了增(zeng)加(jia)生产(chan)灵(ling)活(huo)性(xing)以应对当前(qian)的(de)市(shi)场条件(jian)，淡(dan)水(shui)河(he)谷(gu)将(jiang)2022年度铁矿(kuang)石产量(liang)目(mu)标由原(yuan)来(lai)的(de)3.20亿(yi)～3.35亿吨下(xia)调(diao)至(zhi)3.10亿～3.20亿吨(dun)，修改后的(de)目标(biao)产量符合(he)该(gai)公司价值优(you)先(xian)于数(shu)量的(de)经营(ying)策(ce)略。

力(li)拓(tuo)：

  尽管受(shou)到(dao)新(xin)冠肺炎疫(yi)情引发的劳动(dong)力(li)短缺(que)以(yi)及(ji)不(bu)利(li)天(tian)气(qi)因素影响(xiang)，但(dan)受(shou)益(yi)于(yu)新铁(tie)矿(kuang)石(shi)产能(neng)投(tou)产(chan)，2022年二季(ji)度(du)力拓铁(tie)矿(kuang)石产量(liang)同比(bi)和环比双双(shuang)增长(zhang)；同(tong)期，铁矿(kuang)石(shi)发(fa)货量也同环比双增(zeng)。

  二季(ji)度，力拓(tuo)继续(xu)在(zai)中(zhong)国港口(kou)拓(tuo)展混矿(kuang)及现(xian)货(huo)销(xiao)售(shou)业(ye)务(wu)。二(er)季(ji)度，力(li)拓在(zai)中国港口(kou)的铁矿(kuang)石现货(huo)销量达(da)到720万吨，略高于一季度(du)的700万吨，且远(yuan)高(gao)于(yu)2021年(nian)二季度的360万吨。2022年(nian)上半(ban)年(nian)，力(li)拓在中国(guo)港口(kou)的铁(tie)矿石现(xian)货销量达(da)到1420万(wan)吨(dun)，远(yuan)高于2021年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)的540万(wan)吨(dun)。

  二(er)季(ji)度，尽管新(xin)冠肺(fei)炎(yan)疫情导(dao)致(zhi)员工(gong)缺勤人(ren)数增(zeng)加以及5月(yue)份西澳皮尔巴(ba)拉地(di)区(qu)降(jiang)雨高(gao)于(yu)往(wang)年同(tong)期(qi)，但(dan)受(shou)益于(yu)库戴(dai)德(de)利（Gudai-Darri）铁(tie)矿项目投(tou)产并(bing)逐渐提(ti)高产(chan)能(neng)，力(li)拓(tuo)铁(tie)矿石产量(liang)8308万(wan)吨(dun)（按(an)力(li)拓(tuo)股权计为(wei)6864万吨），环比(bi)增(zeng)长9.6%，同(tong)比(bi)增(zeng)加(jia)3.2%。其中，皮尔巴(ba)拉(la)地(di)区(qu)铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)7864万(wan)吨（按力拓股(gu)权计(ji)为(wei)6604万(wan)吨），环(huan)比提(ti)高(gao)9.7%，同比(bi)增加(jia)3.6%。

二(er)季(ji)度力拓铁矿石(shi)发货量8428万吨（按(an)力拓股权(quan)计(ji)为(wei)6912万(wan)吨），环(huan)比(bi)大(da)幅提高(gao)12.5%，同(tong)比(bi)增(zeng)加4.9%。其中(zhong)，皮尔巴拉(la)地(di)区(qu)铁矿(kuang)石(shi)发(fa)货(huo)量(liang)7991万(wan)吨（按(an)力拓股(gu)权计(ji)为(wei)6655万(wan)吨），环(huan)比大幅增长(zhang)11.8%，同(tong)比(bi)提升(sheng)4.7%。

  2022年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，力(li)拓(tuo)铁(tie)矿石(shi)产量1.59亿(yi)吨(dun)（按力(li)拓股(gu)权(quan)计为(wei)1.31亿(yi)吨），同比减(jian)少1.3%，这主(zhu)要受新(xin)冠(guan)肺炎疫情(qing)引(yin)发(fa)的(de)劳(lao)动力短(duan)缺，一(yi)季度(du)铁矿(kuang)石(shi)产(chan)能(neng)替(ti)换项目(mu)投(tou)产(chan)延期以及(ji)二(er)季度(du)暴(bao)雨(yu)天(tian)气(qi)的(de)负(fu)面(mian)影(ying)响(xiang)。其中，皮尔巴(ba)拉(la)地区铁矿(kuang)石产(chan)量(liang)1.50亿(yi)吨(dun)（按(an)力拓股权计为(wei)1.26亿吨），同(tong)比(bi)下降(jiang)1.3%。

2022年(nian)上(shang)半(ban)年，力(li)拓(tuo)铁矿石(shi)发货(huo)量1.59亿吨（按(an)力拓(tuo)股(gu)权(quan)计为(wei)1.31亿吨(dun)），同比下(xia)滑2.0%。其中，皮尔(er)巴拉(la)地(di)区(qu)铁(tie)矿(kuang)石(shi)发(fa)货量(liang)1.51亿吨（按(an)力拓(tuo)股(gu)权(quan)计为1.27亿吨），同比(bi)下降(jiang)1.8%。

  二季度，力(li)拓出(chu)售的(de)铁矿石(shi)中(zhong)，约有(you)10%是(shi)按照(zhao)上季度(du)的(de)均(jun)价(jia)进(jin)行销售，剩余部分(fen)则按(an)照当(dang)季(ji)均价、当月(yue)均价(jia)或者现货市场(chang)价格出(chu)售。从售价(jia)来看(kan)，2022年(nian)二季(ji)度(du)力拓出售(shou)的铁矿(kuang)石(shi)中(zhong)，约有(you)27%是按照离岸价（FOB）进行销售(shou)，其(qi)余(yu)部分按成(cheng)本加(jia)运费(fei)价进行(xing)销(xiao)售(shou)。

  力(li)拓(tuo)在西(xi)澳皮(pi)尔(er)巴拉地(di)区(qu)投资(zi)26亿(yi)美元建(jian)设(she)的库戴(dai)德(de)利铁(tie)矿(kuang)项目（设计(ji)年(nian)产(chan)能(neng)4300万吨）主要(yao)生产(chan)设(she)备(bei)已经完(wan)成(cheng)试(shi)运行，并正式投产。该(gai)项目于(yu)今年6月份交付第一(yi)批(pi)铁矿(kuang)石(shi)，目(mu)前(qian)正(zheng)处于(yu)产能爬坡(po)阶段(duan)，计(ji)划(hua)于2023年实现(xian)达(da)产(chan)。

  二(er)季(ji)度，罗(luo)布河铁(tie)矿公(gong)司扩建(jian)项(xiang)目(mu)中(zhong)的Mesa A矿区(qu)湿法选矿(kuang)厂稳(wen)定试运行(xing)，该(gai)选矿厂(chang)部分(fen)设备(bei)的(de)更换(huan)工作正(zheng)如(ru)期进行，预(yu)计(ji)在(zai)三季度完(wan)工(gong)。

  受(shou)西澳皮(pi)尔(er)巴(ba)拉地(di)区劳(lao)动(dong)力(li)短(duan)缺(que)影(ying)响，力(li)拓(tuo)预(yu)测其皮(pi)尔(er)巴拉(la)地(di)区(qu)2022年(nian)铁(tie)矿(kuang)石(shi)发货量(liang)目(mu)标为(wei)3.20亿～3.35亿(yi)吨(dun)（按100%股(gu)权计）。此外(wai)，这一(yi)产量目(mu)标的实现还(hai)将(jiang)受到(dao)新(xin)冠(guan)肺炎疫(yi)情(qing)、市(shi)场需求(qiu)状况(kuang)和(he)天气(qi)因(yin)素(su)影(ying)响(xiang)。

  力拓(tuo)预(yu)测，2022年其(qi)皮(pi)尔(er)巴拉地(di)区铁矿(kuang)石单(dan)位生(sheng)产(chan)成本(ben)约为19.5～21.0美元(yuan)/吨(dun)（基(ji)于(yu)澳(ao)大利(li)亚(ya)元兑(dui)美元(yuan)汇率(lv)0.71估(gu)算(suan)），且(qie)不包(bao)括(kuo)新(xin)冠(guan)肺(fei)炎(yan)疫(yi)情(qing)引发(fa)的(de)附加成(cheng)本(ben)。

必(bi)和(he)必拓(tuo)：

  2022年(nian)二(er)季度(du)，尽管依然(ran)面(mian)临新冠(guan)肺(fei)炎疫情(qing)引(yin)发(fa)的劳(lao)动力短缺，但(dan)受益于(yu)天气(qi)条件有(you)利于矿(kuang)山开(kai)采(cai)，供(gong)应(ying)链效(xiao)率(lv)提升(sheng)，South Flank铁矿(kuang)项目(mu)产(chan)能爬(pa)坡(po)速(su)度快于预期(qi)，必和(he)必拓铁矿(kuang)石(shi)产销(xiao)量(liang)实(shi)现环比(bi)增长。

  二(er)季度，必(bi)和必拓铁矿石(shi)产量(liang)（按(an)所(suo)属(shu)股权(quan)计(ji)，下同）为(wei)6416万吨(dun)（按(an)100%股(gu)权计铁矿(kuang)石产量为(wei)7266万(wan)吨），环比(bi)增(zeng)长7.5%，同(tong)比(bi)小幅下(xia)降1.7%。受益于铁(tie)矿石(shi)产量增长(zhang)，铁矿(kuang)石销量(liang)为6531万吨(dun)（按(an)100%股(gu)权(quan)计(ji)铁矿(kuang)石(shi)销量(liang)为(wei)7379万吨(dun)），环(huan)比提高8.7%，同比(bi)则(ze)小幅下(xia)滑(hua)1.5%。

  巴(ba)西萨马科球(qiu)团厂(chang)于(yu)2020年(nian)12月恢(hui)复(fu)生(sheng)产(chan)后产销量逐步(bu)增长(zhang)，二季(ji)度(du)球团(tuan)矿产量(liang)100.0万吨(dun)，环比(bi)微增(zeng)0.6%，同比(bi)则小幅减少2.2%；销(xiao)量(liang)99.1万(wan)吨，环(huan)比(bi)提(ti)高(gao)5.1%，同比(bi)减(jian)少5.8%。

  2021财年（2021年7月(yue)至2022年(nian)6月(yue)），受益(yi)于South Flank铁(tie)矿项目产(chan)能(neng)提(ti)升(sheng)，必和必拓旗下西澳(ao)皮(pi)尔巴拉地(di)区(qu)MAC矿区(qu)铁(tie)矿石(shi)产量(liang)创(chuang)历(li)史(shi)新(xin)高(gao)，因此(ci)必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)达到(dao)2.53亿(yi)吨（按(an)100%股(gu)权计铁矿(kuang)石(shi)产量(liang)为(wei)2.87亿(yi)吨(dun)），同比(bi)微降0.1%；受(shou)益(yi)于西(xi)澳皮(pi)尔(er)巴(ba)拉地(di)区铁矿石销量创(chuang)历史新(xin)高(gao)，必和(he)必拓(tuo)铁矿(kuang)石(shi)销量2.55亿吨(dun)（按(an)100%股(gu)权(quan)计铁(tie)矿(kuang)石(shi)销(xiao)量为(wei)2.88亿(yi)吨(dun)），同比微(wei)增(zeng)0.4%。

  巴西萨马科(ke)球团(tuan)厂恢复(fu)生(sheng)产后(hou)，2021财年球(qiu)团(tuan)矿产(chan)量(liang)407.1万(wan)吨，同(tong)比激(ji)增(zeng)110.1%；球团(tuan)矿(kuang)销量399.5万吨，同比激增(zeng)135.3%。

必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)预测，其(qi)2022财年铁矿石(shi)产量目标为2.49亿～2.60亿(yi)吨(dun)。其(qi)中，西(xi)澳(ao)皮尔(er)巴(ba)拉(la)地区铁(tie)矿石(shi)产量目(mu)标为2.46亿(yi)～2.56亿吨(dun)（按(an)100%股(gu)权计铁(tie)矿(kuang)石产量(liang)目标(biao)为(wei)2.78亿～2.90亿(yi)吨(dun)）；巴(ba)西萨马(ma)科(ke)球(qiu)团(tuan)矿(kuang)产量目标(biao)为300万～400万(wan)吨(dun)。

  必和(he)必(bi)拓(tuo)旗(qi)下(xia)South Flank铁矿项目(mu)已于(yu)2021年(nian)5月(yue)生产(chan)出(chu)第一批铁(tie)矿(kuang)石(shi)，并于(yu)同年6月开始逐步(bu)增(zeng)产(chan)，计(ji)划(hua)在(zai)三年(nian)内达(da)到设计(ji)年(nian)产(chan)能（8000万(wan)吨(dun)），2022年(nian)二(er)季度(du)该(gai)项目年(nian)产(chan)能(neng)已(yi)经(jing)提升(sheng)至(zhi)6700万吨。