7月中旬以(yi)来，国际(ji)主流矿(kuang)山相(xiang)继(ji)公(gong)布2022年二(er)季(ji)度产销(xiao)量(liang)报(bao)告。报(bao)告(gao)显示(shi)，淡水河谷、力(li)拓、必(bi)和(he)必拓三大(da)矿(kuang)商铁矿石产销(xiao)量(liang)环(huan)比(bi)双增长。

淡(dan)水河(he)谷：

  2022年二季(ji)度，受益(yi)于雨(yu)季(ji)结束(shu)利于(yu)生(sheng)产，巴(ba)西淡(dan)水(shui)河谷(gu)公(gong)司(si)铁矿(kuang)石粉(fen)矿产(chan)销量环比(bi)大(da)幅(fu)增(zeng)长，球(qiu)团矿产(chan)销量更(geng)是出现环(huan)比(bi)和(he)同(tong)比(bi)双(shuang)双(shuang)提高(gao)。

二季(ji)度，巴西(xi)淡水河(he)谷(gu)公(gong)司铁(tie)矿石粉矿(kuang)产量（包括(kuo)从第三(san)方采购的铁(tie)矿石(shi)数(shu)量(liang)，但不(bu)包(bao)括(kuo)巴西(xi)萨马(ma)科(ke)公(gong)司(si)产(chan)量(liang)，下同）7411万吨，环(huan)比(bi)大幅(fu)增(zeng)长(zhang)17.4%，同(tong)比则(ze)小幅下(xia)降1.2%。球团矿产量867万(wan)吨(dun)，环比显(xian)著增长25.2%，同比增(zeng)加(jia)8.3%，这主要受益(yi)于(yu)①阿曼（Oman）球(qiu)团厂检修时间缩(suo)短(duan)，生(sheng)产业(ye)绩(ji)提(ti)升(sheng)；②大瓦(wa)尔任(ren)矿(kuang)区(qu)球团精矿(kuang)供应(ying)量(liang)增(zeng)加。

  2022年上半(ban)年，淡(dan)水河谷公(gong)司(si)铁(tie)矿石粉(fen)矿产(chan)量1.37亿(yi)吨，同比(bi)小幅(fu)减少3.7%，这主(zhu)要(yao)是由(you)于(yu)：①1月份(fen)米纳(na)斯吉(ji)拉(la)斯(si)州(zhou)暴(bao)雨(yu)不利于(yu)矿山开采(cai)；②S11D矿区运营业绩低于预(yu)期(qi)；③一季度开(kai)展(zhan)了一(yi)系列(lie)重(zhong)大检修(xiu)维护(hu)；④二季度(du)雨(yu)季(ji)结(jie)束后东南(nan)部系(xi)统(tong)和南(nan)部系(xi)统铁矿(kuang)石产(chan)量(liang)环比(bi)显(xian)著(zhu)增长。球团(tuan)矿产量1560万吨(dun)，同比(bi)增长9.1%，这主要受(shou)益于(yu)球(qiu)团(tuan)精矿(kuang)供(gong)应(ying)量(liang)增(zeng)加(jia)。

二(er)季(ji)度，淡(dan)水河(he)谷公司铁(tie)矿(kuang)石(shi)粉(fen)矿(kuang)和球(qiu)团矿总(zong)销售(shou)量7316万(wan)吨(dun)，环(huan)比显著增长23.3%，同比则(ze)微(wei)降0.5%。分(fen)品种来看，二(er)季(ji)度(du)淡水河谷(gu)公(gong)司(si)铁矿石粉矿销(xiao)量6432万吨(dun)，环比(bi)提高(gao)22.9%，同(tong)比减少2.3%；球团(tuan)矿销(xiao)量884万吨(dun)，环比(bi)增(zeng)长(zhang)23.3%，同比增(zeng)长15.6%。

  2022年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，淡(dan)水(shui)河(he)谷(gu)公(gong)司铁矿石(shi)粉(fen)矿和球(qiu)团矿总(zong)销(xiao)售量(liang)由(you)1.33亿吨，同(tong)比小幅减少(shao)3.8%，这主要(yao)受铁(tie)矿(kuang)石粉(fen)矿(kuang)产量同(tong)比(bi)下降(jiang)影(ying)响(xiang)。其(qi)中，铁矿石粉矿销(xiao)量(liang)1.17亿吨(dun)，同(tong)比减少5.8%；球团(tuan)矿(kuang)销(xiao)量(liang)1585万(wan)吨(dun)，同(tong)比增长13.9%。

  二季(ji)度，淡水(shui)河(he)谷(gu)公(gong)司(si)S11D铁(tie)矿项目(mu)高(gao)品位(wei)铁(tie)矿石(shi)产量(liang)环比增(zeng)长(zhang)的同时(shi)，东南(nan)部(bu)系(xi)统和南(nan)部(bu)系统(tong)高硅含(han)量铁矿(kuang)石(shi)产量也(ye)环比(bi)显著(zhu)提高，且增(zeng)幅大(da)于(yu)S11D铁矿项目(mu)铁矿(kuang)石(shi)产量增(zeng)幅(fu)，因此(ci)淡水(shui)河(he)谷(gu)产(chan)品组合中的(de)铁含量由一(yi)季(ji)度的62.6%小(xiao)幅下降(jiang)至(zhi)62.4%，铝含(han)量(liang)由一季(ji)度(du)的(de)1.2%小幅(fu)增(zeng)加(jia)至1.3%，硅(gui)含量(liang)由(you)一季(ji)度(du)的(de)6.0%增加(jia)至(zhi)6.4%，继续保持了(le)该(gai)公(gong)司(si)高(gao)品位(wei)铁矿(kuang)石(shi)生产商(shang)的(de)地(di)位(wei)。

  二季度(du)，淡(dan)水河(he)谷公(gong)司(si)铁(tie)矿石(shi)（粉(fen)矿(kuang)和(he)球(qiu)团矿(kuang)）实际销售(shou)价格(ge)（CFR/FOB）平(ping)均(jun)溢(yi)价7.3美元/湿(shi)吨（其(qi)中，铁(tie)矿(kuang)石粉矿(kuang)平(ping)均溢价为(wei)1.1美(mei)元(yuan)/湿吨，球团矿平均溢价为6.6美(mei)元/湿(shi)吨(dun)），环(huan)比减少1.8美元(yuan)/湿吨(dun)，这(zhe)主要(yao)是由于：①球团(tuan)矿(kuang)较(jiao)高(gao)的平均(jun)溢(yi)价被高硅(gui)铁矿(kuang)石较低的平(ping)均溢(yi)价部分抵消(xiao)；②淡(dan)水(shui)河谷通过将(jiang)高硅铁(tie)矿(kuang)石(shi)进行(xing)混矿(kuang)生产巴西(xi)混合(he)粉(fen)（BRBF），从而增加(jia)了高(gao)硅铁矿(kuang)石销(xiao)量(liang)；③受益于(yu)二季(ji)度国际市(shi)场(chang)铁(tie)矿石价(jia)格上(shang)涨(zhang)，淡水(shui)河(he)谷高(gao)硅铁(tie)矿(kuang)石(shi)销售(shou)价(jia)格上(shang)涨。这(zhe)也反映(ying)出该公司(si)供(gong)应(ying)链(lian)的(de)灵(ling)活(huo)性，能(neng)根据自(zi)身销售(shou)策略(lve)和市场(chang)状况(kuang)及时调(diao)整(zheng)不(bu)同产(chan)品的(de)销(xiao)量(liang)。

  二季(ji)度，马(ma)德拉港(gang)海(hai)运(yun)码(ma)头(tou)通过料(liao)堆(dui)混匀作(zuo)业调整铁矿(kuang)石(shi)水分含(han)量，部(bu)分(fen)影响(xiang)了(le)北(bei)部(bu)系统(tong)的(de)铁矿(kuang)石产(chan)量。受(shou)此事件影(ying)响(xiang)，加上淡水(shui)河谷(gu)已经(jing)完成中西(xi)部系统(tong)资产（约350万(wan)吨）的(de)出售，同时(shi)为了(le)增(zeng)加生产(chan)灵(ling)活(huo)性以(yi)应(ying)对(dui)当前(qian)的(de)市场条(tiao)件(jian)，淡(dan)水河(he)谷(gu)将2022年度(du)铁矿(kuang)石(shi)产量(liang)目(mu)标由(you)原来(lai)的3.20亿～3.35亿(yi)吨下调至3.10亿～3.20亿(yi)吨(dun)，修(xiu)改(gai)后(hou)的目标(biao)产量(liang)符合(he)该(gai)公司(si)价值优先于(yu)数量的经(jing)营策(ce)略(lve)。

力拓：

  尽管(guan)受(shou)到(dao)新冠(guan)肺炎(yan)疫情引(yin)发(fa)的劳(lao)动(dong)力(li)短(duan)缺(que)以(yi)及(ji)不(bu)利(li)天(tian)气(qi)因素(su)影响，但受益(yi)于新铁(tie)矿石(shi)产(chan)能(neng)投产，2022年二(er)季(ji)度力拓铁(tie)矿石产量(liang)同(tong)比和环比双(shuang)双(shuang)增(zeng)长；同(tong)期(qi)，铁(tie)矿(kuang)石发(fa)货(huo)量(liang)也(ye)同(tong)环比双(shuang)增(zeng)。

  二季(ji)度(du)，力拓(tuo)继(ji)续在中国(guo)港口(kou)拓(tuo)展混(hun)矿及(ji)现(xian)货销(xiao)售业(ye)务(wu)。二季(ji)度(du)，力(li)拓在中国港(gang)口的(de)铁矿石(shi)现(xian)货(huo)销量达到720万吨(dun)，略高(gao)于一(yi)季(ji)度(du)的(de)700万(wan)吨(dun)，且远高于(yu)2021年(nian)二季(ji)度的360万(wan)吨。2022年(nian)上(shang)半年(nian)，力拓在中国港(gang)口(kou)的铁(tie)矿石(shi)现货销量达(da)到(dao)1420万(wan)吨(dun)，远高(gao)于(yu)2021年上半(ban)年的(de)540万(wan)吨。

  二(er)季度，尽(jin)管新(xin)冠肺(fei)炎疫情导(dao)致员(yuan)工缺勤(qin)人数(shu)增(zeng)加(jia)以及(ji)5月份(fen)西澳(ao)皮尔巴拉地(di)区(qu)降雨高于往年(nian)同(tong)期(qi)，但受(shou)益(yi)于库(ku)戴德(de)利（Gudai-Darri）铁矿(kuang)项(xiang)目投产(chan)并(bing)逐渐(jian)提(ti)高(gao)产能，力拓铁(tie)矿石产量(liang)8308万(wan)吨（按(an)力拓(tuo)股权(quan)计(ji)为(wei)6864万吨(dun)），环(huan)比增(zeng)长9.6%，同比(bi)增(zeng)加(jia)3.2%。其中(zhong)，皮尔(er)巴拉地(di)区铁(tie)矿石产量(liang)7864万(wan)吨(dun)（按力(li)拓股权计为(wei)6604万吨(dun)），环比(bi)提(ti)高(gao)9.7%，同(tong)比(bi)增(zeng)加(jia)3.6%。

二(er)季度(du)力(li)拓铁(tie)矿石发(fa)货(huo)量(liang)8428万吨(dun)（按力拓(tuo)股权计为6912万(wan)吨(dun)），环(huan)比大幅(fu)提(ti)高12.5%，同比(bi)增加(jia)4.9%。其中，皮(pi)尔(er)巴拉(la)地区(qu)铁(tie)矿石(shi)发(fa)货量(liang)7991万吨(dun)（按(an)力(li)拓(tuo)股权(quan)计(ji)为6655万(wan)吨），环(huan)比大幅(fu)增(zeng)长11.8%，同(tong)比提(ti)升4.7%。

  2022年(nian)上(shang)半(ban)年，力拓铁(tie)矿石产(chan)量(liang)1.59亿(yi)吨（按力(li)拓(tuo)股权计(ji)为1.31亿吨(dun)），同(tong)比减(jian)少1.3%，这(zhe)主要受(shou)新冠肺(fei)炎疫情引发的(de)劳(lao)动力短(duan)缺，一季(ji)度铁矿(kuang)石(shi)产能替(ti)换(huan)项目投(tou)产延(yan)期(qi)以(yi)及(ji)二季(ji)度(du)暴雨(yu)天(tian)气(qi)的(de)负面(mian)影(ying)响(xiang)。其中，皮(pi)尔巴(ba)拉地(di)区铁(tie)矿石(shi)产量(liang)1.50亿(yi)吨（按(an)力拓股权(quan)计为1.26亿(yi)吨(dun)），同(tong)比下降1.3%。

2022年(nian)上(shang)半年(nian)，力拓(tuo)铁矿(kuang)石(shi)发货(huo)量1.59亿(yi)吨(dun)（按力拓股权(quan)计(ji)为1.31亿吨），同比(bi)下滑(hua)2.0%。其(qi)中，皮尔(er)巴拉地区铁矿(kuang)石发(fa)货(huo)量1.51亿吨（按(an)力(li)拓股权(quan)计(ji)为1.27亿(yi)吨(dun)），同比下(xia)降1.8%。

  二(er)季度(du)，力(li)拓(tuo)出(chu)售(shou)的铁(tie)矿(kuang)石(shi)中，约(yue)有10%是按(an)照(zhao)上季度(du)的均价(jia)进(jin)行销(xiao)售，剩余(yu)部分则按照当季均(jun)价、当(dang)月均价(jia)或(huo)者现(xian)货市场(chang)价(jia)格(ge)出(chu)售(shou)。从售价(jia)来看，2022年(nian)二季(ji)度力拓出售(shou)的铁矿石(shi)中(zhong)，约(yue)有27%是(shi)按照(zhao)离岸价(jia)（FOB）进行销售(shou)，其(qi)余(yu)部(bu)分按成本(ben)加(jia)运费价(jia)进(jin)行(xing)销(xiao)售。

  力(li)拓在西澳(ao)皮(pi)尔(er)巴拉(la)地区(qu)投(tou)资(zi)26亿美元(yuan)建设的(de)库(ku)戴德利(li)铁(tie)矿项(xiang)目(mu)（设(she)计(ji)年(nian)产(chan)能(neng)4300万吨(dun)）主(zhu)要生(sheng)产设(she)备已经(jing)完成(cheng)试(shi)运行(xing)，并正(zheng)式投产(chan)。该项目于今年6月(yue)份(fen)交(jiao)付(fu)第(di)一批铁矿(kuang)石(shi)，目(mu)前(qian)正处于产(chan)能(neng)爬坡(po)阶段，计(ji)划于2023年(nian)实(shi)现达产(chan)。

  二(er)季(ji)度，罗(luo)布(bu)河铁(tie)矿公司扩建项(xiang)目中的(de)Mesa A矿区(qu)湿(shi)法选矿(kuang)厂(chang)稳(wen)定试(shi)运行，该(gai)选矿厂部分(fen)设备的更换(huan)工(gong)作(zuo)正(zheng)如期进(jin)行(xing)，预计(ji)在三(san)季(ji)度(du)完工。

  受西(xi)澳皮(pi)尔(er)巴(ba)拉(la)地区劳动(dong)力短(duan)缺影(ying)响(xiang)，力(li)拓预(yu)测(ce)其皮尔(er)巴拉(la)地区2022年(nian)铁矿(kuang)石(shi)发(fa)货(huo)量(liang)目标(biao)为3.20亿～3.35亿吨（按(an)100%股权(quan)计）。此(ci)外(wai)，这一产量目标(biao)的(de)实现(xian)还(hai)将受(shou)到新(xin)冠(guan)肺(fei)炎(yan)疫(yi)情(qing)、市场需(xu)求(qiu)状况(kuang)和天(tian)气(qi)因素影(ying)响(xiang)。

  力(li)拓预测，2022年其(qi)皮尔(er)巴拉地(di)区(qu)铁(tie)矿石(shi)单(dan)位生(sheng)产(chan)成(cheng)本约(yue)为(wei)19.5～21.0美元/吨（基于澳大(da)利亚元兑美元汇(hui)率0.71估(gu)算(suan)），且(qie)不(bu)包(bao)括(kuo)新(xin)冠肺炎疫情引发(fa)的附(fu)加成本(ben)。

必和(he)必拓(tuo)：

  2022年(nian)二(er)季(ji)度，尽管(guan)依然面(mian)临(lin)新冠(guan)肺(fei)炎疫(yi)情(qing)引发的劳动力(li)短缺(que)，但(dan)受(shou)益于(yu)天气(qi)条件有(you)利(li)于矿(kuang)山(shan)开采(cai)，供应链效(xiao)率(lv)提(ti)升(sheng)，South Flank铁(tie)矿项(xiang)目产(chan)能爬(pa)坡(po)速(su)度(du)快于(yu)预(yu)期(qi)，必和必拓铁矿(kuang)石(shi)产销(xiao)量(liang)实现(xian)环比(bi)增长(zhang)。

  二季(ji)度，必和(he)必拓铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)（按(an)所属股(gu)权(quan)计(ji)，下同）为(wei)6416万吨(dun)（按100%股权计铁(tie)矿(kuang)石(shi)产量(liang)为(wei)7266万(wan)吨(dun)），环(huan)比(bi)增(zeng)长7.5%，同(tong)比小幅(fu)下(xia)降1.7%。受益(yi)于(yu)铁矿石(shi)产量(liang)增(zeng)长，铁(tie)矿(kuang)石销量为6531万(wan)吨（按(an)100%股(gu)权(quan)计铁(tie)矿(kuang)石销量为(wei)7379万(wan)吨(dun)），环比提高8.7%，同(tong)比则(ze)小(xiao)幅下滑1.5%。

  巴(ba)西(xi)萨马(ma)科(ke)球(qiu)团厂于(yu)2020年(nian)12月(yue)恢(hui)复生产后(hou)产(chan)销量逐(zhu)步(bu)增(zeng)长(zhang)，二季度球团(tuan)矿产量(liang)100.0万吨(dun)，环(huan)比微(wei)增(zeng)0.6%，同比则小(xiao)幅减(jian)少(shao)2.2%；销量(liang)99.1万(wan)吨，环(huan)比(bi)提(ti)高(gao)5.1%，同(tong)比减(jian)少(shao)5.8%。

  2021财年(nian)（2021年7月至(zhi)2022年6月），受(shou)益于South Flank铁(tie)矿(kuang)项目(mu)产(chan)能(neng)提(ti)升，必和(he)必(bi)拓(tuo)旗(qi)下(xia)西澳皮尔(er)巴(ba)拉(la)地(di)区(qu)MAC矿区铁(tie)矿(kuang)石(shi)产量(liang)创历(li)史(shi)新高，因(yin)此(ci)必和(he)必拓铁矿(kuang)石产量达(da)到2.53亿吨（按(an)100%股权计(ji)铁矿(kuang)石产量为2.87亿(yi)吨(dun)），同(tong)比微降0.1%；受(shou)益(yi)于西澳皮(pi)尔(er)巴拉(la)地区(qu)铁(tie)矿(kuang)石(shi)销量(liang)创历(li)史(shi)新高，必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)铁(tie)矿石销量(liang)2.55亿吨(dun)（按100%股权(quan)计(ji)铁(tie)矿石销量为2.88亿吨(dun)），同比微增0.4%。

  巴西(xi)萨马(ma)科(ke)球团(tuan)厂恢(hui)复(fu)生(sheng)产(chan)后(hou)，2021财年球团矿(kuang)产(chan)量(liang)407.1万吨(dun)，同(tong)比激(ji)增110.1%；球(qiu)团(tuan)矿销量(liang)399.5万(wan)吨，同(tong)比激(ji)增135.3%。

必(bi)和必(bi)拓(tuo)预(yu)测，其(qi)2022财(cai)年(nian)铁(tie)矿石产量目(mu)标(biao)为2.49亿(yi)～2.60亿吨。其(qi)中(zhong)，西(xi)澳(ao)皮尔巴拉地(di)区铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量目(mu)标为2.46亿～2.56亿吨(dun)（按100%股(gu)权(quan)计铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量目(mu)标为(wei)2.78亿(yi)～2.90亿吨(dun)）；巴西萨马(ma)科(ke)球团(tuan)矿产(chan)量目标(biao)为300万～400万吨。

  必(bi)和必拓旗(qi)下(xia)South Flank铁(tie)矿项(xiang)目已(yi)于2021年(nian)5月(yue)生产(chan)出第一批(pi)铁(tie)矿(kuang)石(shi)，并(bing)于同(tong)年(nian)6月(yue)开(kai)始逐(zhu)步(bu)增产，计(ji)划(hua)在(zai)三年(nian)内达到设(she)计年产能（8000万(wan)吨(dun)），2022年二季度该项目年(nian)产(chan)能(neng)已(yi)经(jing)提(ti)升至6700万(wan)吨(dun)。