7月(yue)中旬(xun)以来，国(guo)际主(zhu)流矿(kuang)山(shan)相继(ji)公布2022年二季度(du)产(chan)销(xiao)量(liang)报(bao)告(gao)。报告显示(shi)，淡水(shui)河谷(gu)、力拓(tuo)、必和(he)必拓三大(da)矿(kuang)商(shang)铁(tie)矿石(shi)产(chan)销(xiao)量(liang)环比(bi)双增(zeng)长(zhang)。

淡(dan)水河谷：

  2022年(nian)二季(ji)度(du)，受益(yi)于(yu)雨(yu)季结束利(li)于(yu)生产，巴(ba)西(xi)淡水河(he)谷(gu)公(gong)司(si)铁矿(kuang)石(shi)粉矿(kuang)产(chan)销量环比(bi)大(da)幅增(zeng)长，球团矿产(chan)销量(liang)更是(shi)出(chu)现环比(bi)和同(tong)比双(shuang)双提(ti)高(gao)。

二(er)季度(du)，巴西淡(dan)水河(he)谷(gu)公(gong)司铁(tie)矿(kuang)石粉矿(kuang)产(chan)量(liang)（包括从第(di)三(san)方采购的铁(tie)矿石(shi)数量(liang)，但不(bu)包(bao)括(kuo)巴西(xi)萨(sa)马科(ke)公(gong)司(si)产(chan)量(liang)，下同）7411万吨，环(huan)比大幅增长17.4%，同(tong)比则小(xiao)幅(fu)下降1.2%。球团矿产量867万吨，环比(bi)显(xian)著(zhu)增长25.2%，同(tong)比(bi)增加8.3%，这主(zhu)要受(shou)益(yi)于(yu)①阿(a)曼（Oman）球(qiu)团厂检(jian)修(xiu)时(shi)间缩短(duan)，生产业绩提(ti)升(sheng)；②大瓦尔任(ren)矿(kuang)区球团精矿(kuang)供应(ying)量增加。

  2022年上半年(nian)，淡水(shui)河谷公(gong)司铁矿石粉矿(kuang)产(chan)量1.37亿吨，同(tong)比小(xiao)幅(fu)减少3.7%，这(zhe)主要(yao)是(shi)由于：①1月(yue)份米纳(na)斯(si)吉(ji)拉(la)斯(si)州(zhou)暴雨不利(li)于矿山开(kai)采；②S11D矿(kuang)区(qu)运(yun)营业绩低于(yu)预期(qi)；③一季(ji)度(du)开(kai)展了(le)一系(xi)列(lie)重大检修(xiu)维护；④二季(ji)度(du)雨季(ji)结束后(hou)东南部(bu)系(xi)统和(he)南部系(xi)统(tong)铁矿(kuang)石产(chan)量环(huan)比显(xian)著(zhu)增长(zhang)。球(qiu)团(tuan)矿产量(liang)1560万(wan)吨(dun)，同(tong)比增(zeng)长(zhang)9.1%，这主要(yao)受(shou)益于球(qiu)团(tuan)精(jing)矿(kuang)供(gong)应(ying)量(liang)增加(jia)。

二(er)季(ji)度，淡水(shui)河谷公司(si)铁(tie)矿(kuang)石粉(fen)矿和球团矿(kuang)总(zong)销售量7316万吨，环(huan)比(bi)显(xian)著(zhu)增(zeng)长23.3%，同(tong)比(bi)则(ze)微(wei)降0.5%。分品种(zhong)来看，二季度(du)淡水河(he)谷(gu)公司铁矿石粉矿销(xiao)量(liang)6432万吨，环比提(ti)高(gao)22.9%，同比(bi)减少(shao)2.3%；球(qiu)团(tuan)矿销(xiao)量884万(wan)吨(dun)，环(huan)比增长(zhang)23.3%，同(tong)比(bi)增(zeng)长(zhang)15.6%。

  2022年(nian)上(shang)半(ban)年，淡水(shui)河谷公(gong)司铁(tie)矿石(shi)粉矿和(he)球(qiu)团矿(kuang)总(zong)销售量由(you)1.33亿吨(dun)，同比小幅(fu)减(jian)少(shao)3.8%，这主(zhu)要(yao)受铁(tie)矿(kuang)石粉矿产量同比(bi)下降(jiang)影响(xiang)。其(qi)中(zhong)，铁(tie)矿石(shi)粉矿(kuang)销量1.17亿(yi)吨，同(tong)比减(jian)少5.8%；球(qiu)团(tuan)矿销量1585万吨，同比增长(zhang)13.9%。

  二季(ji)度(du)，淡(dan)水河谷公司S11D铁矿(kuang)项目(mu)高品(pin)位(wei)铁矿(kuang)石(shi)产量(liang)环(huan)比增(zeng)长的同(tong)时，东南(nan)部(bu)系(xi)统和南部系统高硅含量(liang)铁矿石产量也(ye)环(huan)比显(xian)著提高，且增(zeng)幅(fu)大(da)于S11D铁矿项目(mu)铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)增幅，因(yin)此淡水(shui)河谷产(chan)品组(zu)合(he)中(zhong)的(de)铁含量由一季(ji)度的62.6%小幅(fu)下降(jiang)至62.4%，铝(lv)含量由一(yi)季(ji)度的(de)1.2%小幅(fu)增(zeng)加(jia)至1.3%，硅含量(liang)由一(yi)季度的6.0%增(zeng)加(jia)至(zhi)6.4%，继续保持(chi)了(le)该公司高(gao)品位(wei)铁矿石生(sheng)产商(shang)的地(di)位(wei)。

  二季度(du)，淡(dan)水河(he)谷(gu)公(gong)司铁矿(kuang)石(shi)（粉矿(kuang)和(he)球(qiu)团矿）实(shi)际(ji)销(xiao)售价(jia)格（CFR/FOB）平(ping)均溢价(jia)7.3美元/湿(shi)吨（其(qi)中，铁矿(kuang)石粉(fen)矿平(ping)均(jun)溢(yi)价(jia)为1.1美(mei)元/湿(shi)吨，球团矿平均溢价为(wei)6.6美(mei)元/湿吨），环(huan)比(bi)减少1.8美(mei)元/湿(shi)吨，这(zhe)主要是(shi)由于：①球团(tuan)矿(kuang)较高(gao)的平均溢(yi)价(jia)被高(gao)硅(gui)铁(tie)矿石较低(di)的(de)平均溢(yi)价部分(fen)抵(di)消；②淡水(shui)河(he)谷(gu)通过将高硅(gui)铁矿石(shi)进(jin)行(xing)混(hun)矿生(sheng)产(chan)巴(ba)西(xi)混合(he)粉（BRBF），从而增加(jia)了(le)高硅铁(tie)矿(kuang)石销(xiao)量；③受益于二季度(du)国(guo)际(ji)市(shi)场铁矿(kuang)石价(jia)格上(shang)涨，淡水河谷高(gao)硅(gui)铁(tie)矿(kuang)石(shi)销售(shou)价(jia)格(ge)上涨(zhang)。这(zhe)也反映(ying)出该(gai)公(gong)司供(gong)应链(lian)的灵活(huo)性，能(neng)根据自身销售策略(lve)和市(shi)场状(zhuang)况(kuang)及时(shi)调整不同产(chan)品(pin)的(de)销量。

  二季(ji)度，马德(de)拉港海(hai)运码头(tou)通(tong)过料堆混匀(yun)作业调(diao)整铁(tie)矿(kuang)石(shi)水(shui)分(fen)含(han)量(liang)，部(bu)分(fen)影(ying)响(xiang)了(le)北部系统的铁(tie)矿(kuang)石(shi)产量。受此(ci)事(shi)件影(ying)响，加上(shang)淡水河(he)谷(gu)已经完成(cheng)中西部(bu)系(xi)统资(zi)产(chan)（约350万(wan)吨(dun)）的(de)出售(shou)，同(tong)时为(wei)了增(zeng)加生产灵(ling)活性(xing)以应(ying)对(dui)当前的(de)市(shi)场条件，淡(dan)水河(he)谷将(jiang)2022年(nian)度(du)铁矿石产(chan)量目标由原(yuan)来的(de)3.20亿(yi)～3.35亿(yi)吨下(xia)调(diao)至3.10亿～3.20亿吨(dun)，修(xiu)改(gai)后(hou)的(de)目标(biao)产量(liang)符(fu)合该(gai)公(gong)司(si)价值优(you)先(xian)于数量的经(jing)营(ying)策(ce)略(lve)。

力(li)拓(tuo)：

  尽(jin)管受(shou)到新冠肺(fei)炎(yan)疫情(qing)引发的劳动力短(duan)缺以(yi)及不利(li)天(tian)气(qi)因(yin)素(su)影响(xiang)，但受益(yi)于新铁(tie)矿石(shi)产(chan)能(neng)投产，2022年(nian)二(er)季(ji)度(du)力拓铁(tie)矿石产量(liang)同比(bi)和(he)环比(bi)双(shuang)双增(zeng)长(zhang)；同期(qi)，铁(tie)矿石(shi)发货量也同环(huan)比(bi)双(shuang)增(zeng)。

  二(er)季度，力拓(tuo)继续(xu)在中(zhong)国港口(kou)拓展混矿及现货销售(shou)业务。二季度，力(li)拓在(zai)中国港口(kou)的(de)铁矿(kuang)石现(xian)货销(xiao)量(liang)达到720万吨，略高于(yu)一季(ji)度的(de)700万(wan)吨，且远高(gao)于(yu)2021年二季(ji)度(du)的(de)360万吨(dun)。2022年上(shang)半(ban)年，力(li)拓(tuo)在中国(guo)港(gang)口(kou)的(de)铁矿(kuang)石(shi)现(xian)货销(xiao)量达(da)到1420万(wan)吨(dun)，远(yuan)高(gao)于2021年上(shang)半年(nian)的(de)540万(wan)吨(dun)。

  二季(ji)度(du)，尽(jin)管新(xin)冠(guan)肺(fei)炎疫情导致(zhi)员(yuan)工缺(que)勤人(ren)数(shu)增(zeng)加(jia)以(yi)及5月(yue)份(fen)西澳皮(pi)尔巴(ba)拉地区降(jiang)雨高(gao)于(yu)往年同(tong)期，但受益(yi)于(yu)库(ku)戴德利(li)（Gudai-Darri）铁矿项目投产(chan)并逐渐提高(gao)产(chan)能，力拓铁矿(kuang)石产量(liang)8308万(wan)吨（按(an)力(li)拓(tuo)股权计为(wei)6864万吨），环比增(zeng)长9.6%，同比增加(jia)3.2%。其中，皮尔巴拉地(di)区铁(tie)矿(kuang)石产量(liang)7864万吨(dun)（按力拓股权计为(wei)6604万(wan)吨），环(huan)比(bi)提高9.7%，同(tong)比(bi)增(zeng)加3.6%。

二(er)季度(du)力拓(tuo)铁矿石(shi)发货量8428万吨（按力拓(tuo)股(gu)权(quan)计(ji)为6912万(wan)吨(dun)），环比(bi)大幅(fu)提(ti)高(gao)12.5%，同比增(zeng)加4.9%。其(qi)中，皮尔(er)巴(ba)拉地(di)区铁矿石发(fa)货(huo)量7991万(wan)吨（按(an)力拓股权计为6655万(wan)吨(dun)），环比(bi)大(da)幅增(zeng)长(zhang)11.8%，同比提升4.7%。

  2022年上(shang)半(ban)年(nian)，力(li)拓铁(tie)矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)1.59亿吨（按(an)力(li)拓(tuo)股权计为(wei)1.31亿吨），同(tong)比(bi)减少1.3%，这主(zhu)要(yao)受(shou)新(xin)冠肺(fei)炎(yan)疫情引(yin)发的(de)劳(lao)动力短(duan)缺，一季度铁(tie)矿石(shi)产能(neng)替换(huan)项目(mu)投产(chan)延(yan)期以(yi)及(ji)二季度(du)暴(bao)雨(yu)天(tian)气(qi)的(de)负面(mian)影响(xiang)。其(qi)中，皮(pi)尔(er)巴拉(la)地区铁矿石产(chan)量(liang)1.50亿吨（按(an)力(li)拓(tuo)股(gu)权(quan)计(ji)为(wei)1.26亿(yi)吨(dun)），同(tong)比(bi)下降1.3%。

2022年(nian)上半(ban)年，力(li)拓(tuo)铁(tie)矿石发(fa)货(huo)量1.59亿(yi)吨(dun)（按(an)力拓股(gu)权计(ji)为(wei)1.31亿吨(dun)），同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)2.0%。其(qi)中(zhong)，皮尔巴拉地区铁矿石发(fa)货(huo)量1.51亿(yi)吨（按(an)力(li)拓股权(quan)计为(wei)1.27亿吨），同比(bi)下降(jiang)1.8%。

  二(er)季度(du)，力(li)拓出(chu)售的铁矿石(shi)中(zhong)，约(yue)有(you)10%是按(an)照(zhao)上(shang)季度的(de)均(jun)价进行(xing)销(xiao)售(shou)，剩(sheng)余部(bu)分则按(an)照(zhao)当季均(jun)价、当月均价(jia)或者(zhe)现(xian)货(huo)市(shi)场(chang)价格(ge)出(chu)售(shou)。从售(shou)价(jia)来(lai)看(kan)，2022年二季度(du)力(li)拓(tuo)出售的铁(tie)矿(kuang)石中，约(yue)有(you)27%是(shi)按照(zhao)离(li)岸价（FOB）进(jin)行(xing)销售，其(qi)余(yu)部分按(an)成(cheng)本(ben)加(jia)运费(fei)价(jia)进(jin)行(xing)销(xiao)售。

  力(li)拓(tuo)在(zai)西澳皮(pi)尔(er)巴(ba)拉(la)地(di)区投资26亿美元(yuan)建设(she)的(de)库戴德(de)利铁矿(kuang)项(xiang)目（设(she)计年(nian)产(chan)能4300万吨）主(zhu)要(yao)生产设(she)备(bei)已经(jing)完成试(shi)运行(xing)，并正(zheng)式投(tou)产(chan)。该项(xiang)目(mu)于今(jin)年6月份(fen)交(jiao)付第(di)一(yi)批铁矿(kuang)石(shi)，目(mu)前正处(chu)于(yu)产(chan)能爬坡(po)阶段(duan)，计(ji)划(hua)于2023年实(shi)现达(da)产(chan)。

  二(er)季度(du)，罗布(bu)河(he)铁矿(kuang)公(gong)司(si)扩(kuo)建(jian)项(xiang)目(mu)中的(de)Mesa A矿区(qu)湿法选矿厂(chang)稳定试(shi)运(yun)行，该(gai)选矿厂(chang)部(bu)分(fen)设备的更(geng)换工作正(zheng)如期(qi)进(jin)行(xing)，预计在三季(ji)度完工(gong)。

  受西澳(ao)皮(pi)尔(er)巴(ba)拉地区劳动力短缺影响(xiang)，力拓预(yu)测(ce)其皮尔(er)巴拉(la)地区2022年铁(tie)矿石发(fa)货量(liang)目标为3.20亿～3.35亿(yi)吨（按(an)100%股权计）。此外，这一(yi)产量目(mu)标的实(shi)现(xian)还(hai)将(jiang)受(shou)到新(xin)冠(guan)肺(fei)炎(yan)疫情(qing)、市场需(xu)求状况(kuang)和天气因素(su)影响(xiang)。

  力拓(tuo)预测(ce)，2022年(nian)其皮(pi)尔(er)巴拉(la)地区(qu)铁(tie)矿(kuang)石单位生产成(cheng)本(ben)约(yue)为(wei)19.5～21.0美元(yuan)/吨(dun)（基(ji)于澳大(da)利亚元(yuan)兑(dui)美元(yuan)汇(hui)率(lv)0.71估(gu)算(suan)），且(qie)不(bu)包(bao)括(kuo)新冠肺炎疫(yi)情(qing)引发(fa)的附加(jia)成(cheng)本。

必和必(bi)拓：

  2022年(nian)二季度(du)，尽管依然(ran)面(mian)临新冠肺(fei)炎(yan)疫情(qing)引发的劳动力短缺，但(dan)受(shou)益(yi)于(yu)天(tian)气条(tiao)件(jian)有(you)利于矿(kuang)山开(kai)采，供应链效(xiao)率(lv)提(ti)升，South Flank铁(tie)矿(kuang)项目产(chan)能爬坡速(su)度快(kuai)于预(yu)期(qi)，必(bi)和必(bi)拓铁矿石产销(xiao)量实(shi)现(xian)环(huan)比增(zeng)长(zhang)。

  二(er)季度(du)，必(bi)和必拓(tuo)铁矿(kuang)石(shi)产量（按(an)所(suo)属股权计(ji)，下(xia)同(tong)）为(wei)6416万吨(dun)（按(an)100%股权(quan)计(ji)铁矿(kuang)石(shi)产(chan)量(liang)为(wei)7266万(wan)吨(dun)），环比(bi)增长(zhang)7.5%，同(tong)比(bi)小(xiao)幅(fu)下(xia)降1.7%。受(shou)益(yi)于(yu)铁矿(kuang)石(shi)产量增长，铁(tie)矿石销量为(wei)6531万吨（按100%股(gu)权(quan)计(ji)铁(tie)矿石(shi)销(xiao)量为(wei)7379万吨(dun)），环(huan)比(bi)提高8.7%，同比(bi)则(ze)小(xiao)幅(fu)下(xia)滑1.5%。

  巴(ba)西(xi)萨马(ma)科(ke)球团(tuan)厂于(yu)2020年12月(yue)恢复(fu)生产后产销(xiao)量逐(zhu)步(bu)增长，二季度球团(tuan)矿产(chan)量(liang)100.0万吨(dun)，环(huan)比(bi)微增0.6%，同比则小幅(fu)减(jian)少(shao)2.2%；销量(liang)99.1万(wan)吨，环比(bi)提高(gao)5.1%，同(tong)比减少5.8%。

  2021财年（2021年(nian)7月至(zhi)2022年(nian)6月），受益于(yu)South Flank铁(tie)矿项目产能提(ti)升(sheng)，必(bi)和必(bi)拓(tuo)旗(qi)下(xia)西澳(ao)皮尔(er)巴拉地区(qu)MAC矿区铁(tie)矿石(shi)产(chan)量(liang)创历(li)史新(xin)高(gao)，因此(ci)必和(he)必(bi)拓(tuo)铁(tie)矿石(shi)产量达到(dao)2.53亿吨（按(an)100%股权计铁(tie)矿(kuang)石(shi)产量为2.87亿(yi)吨(dun)），同(tong)比(bi)微(wei)降0.1%；受(shou)益于(yu)西(xi)澳皮尔(er)巴(ba)拉地(di)区铁矿石销量(liang)创历(li)史(shi)新(xin)高，必(bi)和(he)必拓(tuo)铁矿石销(xiao)量2.55亿(yi)吨(dun)（按(an)100%股(gu)权计(ji)铁(tie)矿石销量为(wei)2.88亿吨），同比微增0.4%。

  巴西(xi)萨马(ma)科(ke)球团厂(chang)恢复(fu)生(sheng)产(chan)后，2021财年球团矿(kuang)产量(liang)407.1万吨(dun)，同比激(ji)增(zeng)110.1%；球团(tuan)矿(kuang)销量(liang)399.5万吨(dun)，同比激增(zeng)135.3%。

必和(he)必拓预(yu)测(ce)，其(qi)2022财年(nian)铁(tie)矿石产(chan)量(liang)目标(biao)为(wei)2.49亿～2.60亿(yi)吨。其中，西(xi)澳(ao)皮尔巴拉(la)地(di)区铁(tie)矿(kuang)石产量目(mu)标(biao)为2.46亿(yi)～2.56亿(yi)吨(dun)（按(an)100%股(gu)权计(ji)铁矿(kuang)石产量目(mu)标(biao)为2.78亿(yi)～2.90亿吨(dun)）；巴(ba)西(xi)萨(sa)马科(ke)球(qiu)团矿产(chan)量目(mu)标(biao)为(wei)300万(wan)～400万吨。

  必(bi)和必(bi)拓旗下(xia)South Flank铁(tie)矿项目已(yi)于(yu)2021年5月生(sheng)产出(chu)第一批(pi)铁(tie)矿石(shi)，并(bing)于(yu)同年(nian)6月(yue)开(kai)始逐步(bu)增产(chan)，计划在(zai)三(san)年(nian)内达(da)到设计(ji)年(nian)产(chan)能(neng)（8000万(wan)吨(dun)），2022年二(er)季度该项目(mu)年(nian)产(chan)能(neng)已(yi)经提(ti)升(sheng)至6700万(wan)吨(dun)。