全球(qiu)铁矿(kuang)石(shi)市场供(gong)大(da)于求(qiu)，价格(ge)将逐(zhu)渐波(bo)动下行

  从(cong)需求看(kan)，我(wo)国经(jing)济转(zhuan)向高(gao)质(zhi)量(liang)发(fa)展(zhan)，钢铁(tie)产(chan)能产量(liang)双(shuang)控政(zheng)策和工艺(yi)结构的调整将(jiang)促使(shi)铁(tie)矿需(xu)求(qiu)下(xia)降，全球(qiu)其它国家(jia)新增(zeng)铁(tie)矿需求难以弥(mi)补我国下降份(fen)额，全球(qiu)铁(tie)矿石(shi)需求呈(cheng)现下降趋(qu)势。“十(shi)四五”时(shi)期(qi)，在供(gong)应仍(reng)将(jiang)过(guo)剩的(de)预期下(xia)，结(jie)合(he)全(quan)球铁(tie)矿(kuang)生(sheng)产(chan)成(cheng)本(ben)曲线情(qing)况(kuang)，预(yu)计(ji)矿(kuang)价仍(reng)将(jiang)呈(cheng)波动(dong)下行(xing)态势。中期来(lai)看，在铁(tie)矿(kuang)石(shi)供大于求的(de)背景(jing)下(xia)，铁(tie)矿(kuang)价格将低位(wei)震(zhen)荡运(yun)行。

  国(guo)内依靠(kao)进(jin)口(kou)铁矿石的(de)局(ju)面短(duan)期难(nan)有改(gai)变(bian)

  预计未(wei)来一段(duan)时(shi)间，全(quan)球(qiu)铁矿(kuang)石市场(chang)供(gong)应过(guo)剩局(ju)面难(nan)有(you)实(shi)质(zhi)改(gai)变，因此尽管矿价(jia)短(duan)期内会(hui)有波(bo)动震(zhen)荡(dang)，但中(zhong)长期(qi)来(lai)看，仍将(jiang)保(bao)持在合(he)理(li)范(fan)围(wei)。在这(zhe)种(zhong)情(qing)况下，国产(chan)矿(kuang)由(you)于资源(yuan)条(tiao)件和(he)环(huan)保(bao)限制等(deng)因(yin)素(su)影响，不(bu)占有(you)成本(ben)优(you)势(shi)，未(wei)来国内铁(tie)矿(kuang)产(chan)量(liang)保(bao)持(chi)稳(wen)中(zhong)有(you)增(zeng)态势(shi)，但(dan)难以大(da)幅回(hui)升(sheng)，因(yin)此(ci)，国内钢(gang)铁工业(ye)主(zhu)要(yao)依靠(kao)进口(kou)铁矿石的(de)局(ju)面难(nan)有改(gai)观(guan)。

  废(fei)钢使用增(zeng)加，对(dui)铁(tie)矿石替代(dai)作用日(ri)益(yi)显现

  未(wei)来(lai)在双(shuang)碳背景(jing)下(xia)，我国钢铁(tie)工(gong)艺流程结(jie)构将(jiang)会(hui)发生(sheng)变(bian)化，随(sui)着(zhe)我国钢铁(tie)产业进一(yi)步向峰(feng)值区(qu)中后期发(fa)展，废(fei)钢(gang)资源(yuan)、电力等(deng)支(zhi)撑(cheng)条(tiao)件(jian)将(jiang)逐(zhu)步(bu)完善(shan)，工(gong)艺流程结(jie)构调整(zheng)是(shi)必然趋(qu)势(shi)，虽然(ran)调(diao)整周(zhou)期(qi)可能(neng)会(hui)较长。我国(guo)废(fei)钢(gang)资(zi)源产出(chu)量(liang)已(yi)达(da)到相(xiang)当(dang)规模，电(dian)弧(hu)炉短(duan)流(liu)程比例(li)探(tan)底回升，废(fei)钢资源消费逐(zhu)步(bu)增(zeng)加(jia)。根据我国废(fei)钢(gang)铁应(ying)用(yong)协(xie)会(hui)数据(ju)，2020年(nian)我(wo)国(guo)废钢(gang)消耗(hao)量超(chao)过(guo)2亿(yi)吨，废钢比超过(guo)20%，我(wo)国废(fei)钢资源产(chan)出量(liang)已达(da)到相当规(gui)模，2020年(nian)我国废(fei)钢资(zi)源总量约(yue)为(wei)2.6亿(yi)吨，预计(ji)2025年(nian)我(wo)国(guo)废(fei)钢(gang)资源产生(sheng)量(liang)将(jiang)达(da)到3.4亿吨以上(shang)。结(jie)合(he)我国(guo)电炉钢发展(zhan)现(xian)状(zhuang)及废钢铁行(xing)业(ye)发(fa)展(zhan)趋(qu)势，未来(lai)我(wo)国(guo)废(fei)钢比还(hai)将(jiang)进(jin)一步(bu)上(shang)升(sheng)。未(wei)来(lai)5～15年(nian)，我(wo)国(guo)废(fei)钢资(zi)源产(chan)出将逐步(bu)进入快车道，加之(zhi)粗钢产量(liang)进入下行(xing)通道(dao)，未来(lai)废钢资源将(jiang)逐渐成为铁(tie)矿资源的重(zhong)要(yao)补充，废钢(gang)替代(dai)铁(tie)矿(kuang)份(fen)额总(zong)体上(shang)将呈现(xian)增(zeng)长的趋势(shi)。2025年(nian)，预(yu)计在(zai)中(zhong)国电炉(lu)钢占(zhan)比提升(sheng)下，全(quan)球铁矿市场仍(reng)将呈(cheng)供应(ying)过(guo)剩(sheng)态(tai)势(shi)。

环保(bao)持(chi)续高(gao)压(ya)，高(gao)低品位矿(kuang)价差高(gao)企(qi)，需求量(liang)将逐(zhu)步增(zeng)加

为打(da)赢(ying)蓝天保卫战(zhan)，钢(gang)铁企业(ye)集中(zhong)的(de)“2+26”城市(shi)持(chi)续(xu)实施采(cai)暖季(ji)环(huan)保(bao)限产，尤其是京津冀(ji)地(di)区(qu)逐(zhu)步实现超(chao)低排(pai)放(fang)，严(yan)格的(de)环(huan)保政策(ce)仍(reng)将(jiang)持(chi)续(xu)。随(sui)着中国(guo)钢铁工(gong)业的高(gao)质(zhi)量发展(zhan)要求(qiu)以(yi)及日(ri)趋(qu)严格(ge)的环保、低碳(tan)政策(ce)要(yao)求(qiu)和(he)高(gao)炉大(da)型(xing)化趋(qu)势，促(cu)使钢铁企(qi)业(ye)更倾向(xiang)于(yu)使用(yong)高(gao)品(pin)位铁(tie)矿石(shi)，促使高品(pin)位铁矿石需(xu)求逐步增加(jia)，导(dao)致高低品(pin)位(wei)铁(tie)矿(kuang)石价差(cha)高(gao)企(qi)，高品(pin)位(wei)铁(tie)矿(kuang)石需求呈现结构(gou)性(xing)增加。

  国家(jia)政(zheng)策支撑(cheng)力度不断(duan)加大(da)，我(wo)国铁矿(kuang)资(zi)源保(bao)障(zhang)能力有望(wang)提(ti)高(gao)

  2021年工信部(bu)联合(he)科技部、自(zi)然(ran)资(zi)源(yuan)部(bu)联(lian)合(he)印发的(de)《“十四(si)五(wu)”原(yuan)材料(liao)工业(ye)发(fa)展(zhan)规划(hua)》，和2022年(nian)工信(xin)部(bu)等(deng)三部(bu)门发布(bu)的《关于促进钢(gang)铁(tie)工(gong)业高(gao)质量(liang)发展(zhan)的(de)指(zhi)导意见(jian)》，均(jun)将(jiang)“提高(gao)资源保障能(neng)力”作(zuo)为“十(shi)四五”时(shi)期(qi)重(zhong)点任务(wu)之一(yi)。指导(dao)意(yi)见提出，到(dao)“十(shi)四(si)五”末(mo)，通过推动(dong)产(chan)业链、供应链(lian)多元(yuan)化(hua)，铁矿(kuang)石(shi)资源保障能力显著增强，其中(zhong)铁(tie)金属(shu)国(guo)内自(zi)给(gei)率(lv)达到45%以上(shang)，国(guo)内(nei)年(nian)产废(fei)钢(gang)资源量(liang)达(da)到3亿(yi)吨，打(da)造1～2个具(ju)有(you)全(quan)球影(ying)响力和(he)市场(chang)竞争力(li)的(de)海外权益铁(tie)矿(kuang)山，海(hai)外权益(yi)铁矿(kuang)占进(jin)口(kou)矿(kuang)比(bi)重超过20%。提出(chu)“支(zhi)持(chi)有条件(jian)的(de)企(qi)业(ye)集团或联合体(ti)采(cai)用(yong)独(du)资、合(he)资等多(duo)种方(fang)式，稳步(bu)推进优(you)质、低成(cheng)本(ben)的矿(kuang)产资源(yuan)境(jing)外(wai)生产(chan)基(ji)地(di)建(jian)设(she)和(he)海外(wai)优(you)质(zhi)矿(kuang)山资(zi)源股权投资(zi)”，以(yi)增强我国铁矿资(zi)源保(bao)障能(neng)力(li)。

  根据(ju)发(fa)改(gai)委(wei)等十(shi)二部门印(yin)发的(de)《促进工(gong)业经(jing)济(ji)平(ping)稳增长的若(ruo)干(gan)政策(ce)》，2022年要(yao)重(zhong)点(dian)做好铁(tie)矿石等(deng)重要原(yuan)材料(liao)和初(chu)级产品(pin)保(bao)供稳(wen)价(jia)，进一步(bu)强(qiang)化大宗商(shang)品(pin)期现(xian)货(huo)市(shi)场监(jian)管，加强(qiang)大(da)宗商(shang)品价(jia)格(ge)监测(ce)预(yu)警(jing)；支持(chi)企业(ye)投资开(kai)发铁(tie)矿等国内(nei)具备资源(yuan)条(tiao)件(jian)、符合(he)生态环境保护(hu)要(yao)求的矿产(chan)开发项(xiang)目；推动废(fei)钢(gang)等(deng)再(zai)生资(zi)源综(zong)合(he)利用(yong)，提高(gao)“城(cheng)市矿(kuang)山”对资(zi)源的(de)保(bao)障能(neng)力(li)。可(ke)以看出(chu)，国家(jia)在铁矿资源(yuan)安(an)全保(bao)障方(fang)面的(de)政策(ce)支(zhi)撑力(li)度(du)不(bu)断(duan)加(jia)大(da)，我(wo)国(guo)铁矿资(zi)源保障(zhang)能(neng)力有望明(ming)显(xian)提(ti)高(gao)。

  发展(zhan)建议(yi)

  建(jian)议(yi)钢铁行业加大呼(hu)吁力度，进一步(bu)明(ming)确(que)铁(tie)矿(kuang)等(deng)重(zhong)要资(zi)源(yuan)的(de)重要性(xing)，将(jiang)其(qi)作为(wei)国家(jia)长期战略(lve)统(tong)筹(chou)考(kao)虑(lv)，加强(qiang)顶(ding)层设计，尽快(kuai)建立和完善我国(guo)钢(gang)铁(tie)原(yuan)料供应(ying)长(zhang)期(qi)、高(gao)效(xiao)、多元(yuan)、稳定的(de)高(gao)质量(liang)资(zi)源保(bao)障(zhang)体(ti)系(xi)。统一(yi)规(gui)划(hua)，全面(mian)布(bu)局(ju)，统(tong)筹(chou)部(bu)署(shu)，加快(kuai)整(zheng)合，出台(tai)相(xiang)关(guan)政(zheng)策(ce)鼓励和(he)支持国内资源(yuan)勘(kan)查开(kai)发，推动(dong)海(hai)外铁(tie)矿石基地(di)建(jian)设，充(chong)分利(li)用国(guo)内国(guo)际两(liang)个市(shi)场(chang)和(he)两种(zhong)资(zi)源，完(wan)善(shan)铁矿(kuang)石定价(jia)体系和交易平(ping)台。

  强(qiang)化(hua)国内(nei)矿(kuang)基(ji)础保(bao)障能力(li)，扩(kuo)大废(fei)钢(gang)等(deng)替代产(chan)品应(ying)用(yong)

  强(qiang)化国内(nei)矿基础保(bao)障能力。一(yi)是继续(xu)强化(hua)国内(nei)资源(yuan)勘(kan)查开发(fa)力度，推(tui)动(dong)重(zhong)点(dian)矿山项(xiang)目建(jian)设，加(jia)强(qiang)铁矿(kuang)行业(ye)规(gui)范(fan)管(guan)理，稳(wen)定(ding)和(he)提(ti)升(sheng)国内(nei)矿(kuang)供应能力(li)，发挥(hui)好“压(ya)舱(cang)石(shi)”和(he)“调(diao)节器(qi)”作用；二(er)是尽快建立完善钢铁原(yuan)料(liao)供(gong)应保障(zhang)储(chu)备体(ti)系(xi)，按(an)照不同情形(xing)，建立铁矿产能(neng)储备和矿产地(di)储(chu)备(bei)制(zhi)度，以(yi)及(ji)钢铁(tie)用(yong)重要(yao)合金产(chan)品储(chu)备制(zhi)度，应(ying)对供(gong)应风险(xian)。

扩大废钢等(deng)替代(dai)产(chan)品(pin)应(ying)用。充分利(li)用国际国(guo)内(nei)废(fei)钢资(zi)源(yuan)，完善落实废钢资源税收优(you)惠等(deng)配(pei)套政(zheng)策(ce)，进(jin)一步(bu)完善(shan)废钢(gang)加(jia)工(gong)配(pei)送体系建(jian)设，加强废钢加(jia)工(gong)和利用(yong)环(huan)节(jie)的(de)创新(xin)研究(jiu)及标准(zhun)化建(jian)设(she)，鼓(gu)励(li)钢(gang)铁(tie)企业积(ji)极(ji)布局(ju)废(fei)钢(gang)加(jia)工基地，开(kai)展(zhan)废钢(gang)高效利(li)用(yong)研究与实践(jian)，力(li)争(zheng)2025年钢铁行(xing)业(ye)利用(yong)废钢资(zi)源量达(da)到(dao)3亿吨(dun)以(yi)上；此(ci)外，鼓励充(chong)分利(li)用(yong)进(jin)口生(sheng)铁(tie)、铁(tie)合金(jin)、热(re)压铁(tie)块(kuai)等(deng)，从源头上(shang)减少相(xiang)关产(chan)品(pin)的需求(qiu)，降低供应风险。

  加(jia)强(qiang)国(guo)际铁(tie)矿(kuang)资(zi)源开(kai)发，增(zeng)加(jia)海(hai)外优质(zhi)权益矿比例

  加强(qiang)国(guo)际(ji)铁(tie)矿资源(yuan)开发(fa)。一(yi)是大(da)力鼓(gu)励和支(zhi)持(chi)企(qi)业(ye)“走出去(qu)”，通(tong)过并购、收(shou)购、重组等方(fang)式开(kai)展相关(guan)资(zi)源勘(kan)查(cha)、开发及(ji)股(gu)权投(tou)资(zi)等(deng)工作(zuo)，建(jian)设海(hai)外资(zi)源(yuan)供应基地(di)。二是探(tan)索(suo)钢铁(tie)原(yuan)料国际(ji)贸易多元(yuan)化，发(fa)挥原料国(guo)际贸(mao)易(yi)前沿(yan)阵地(di)作用(yong)，促进(jin)国(guo)际(ji)铁(tie)矿(kuang)资(zi)源(yuan)开发。重(zhong)点(dian)关(guan)注(zhu)西(xi)非(fei)和西(xi)澳地(di)区优质(zhi)铁(tie)矿(kuang)资(zi)源(yuan)，加(jia)大(da)支持企(qi)业(ye)在(zai)海(hai)外建立(li)长(zhang)期(qi)有(you)效(xiao)的(de)多元(yuan)化(hua)、多(duo)渠(qu)道(dao)、多(duo)方式的(de)稳定(ding)原(yuan)料供(gong)应基(ji)地(di)，提(ti)升海外(wai)优质(zhi)权(quan)益(yi)矿比(bi)例。加(jia)强顶层规划(hua)，加快(kuai)我国(guo)海(hai)外优质(zhi)低成(cheng)本(ben)铁矿资(zi)源基(ji)地建设。建立国(guo)家层面的(de)对(dui)外矿业(ye)投(tou)资协调(diao)机(ji)构(gou)，配套相(xiang)应(ying)优(you)惠政策(ce)，鼓(gu)励(li)和引导企业投(tou)资铁(tie)矿(kuang)石等(deng)关键(jian)矿产(chan)资(zi)源(yuan)基(ji)地(di)的(de)建设(she)和供应保障(zhang)。

  重塑铁(tie)矿(kuang)石(shi)定(ding)价(jia)机(ji)制(zhi)，推(tui)行(xing)多(duo)元(yuan)化定价模(mo)式，促(cu)使(shi)定价(jia)透明化

  铁矿石价(jia)格(ge)大幅(fu)波动(dong)，严重背(bei)离市场(chang)供(gong)需基(ji)本面，给行(xing)业(ye)稳定运行(xing)带来(lai)较(jiao)大负(fu)面影响(xiang)。要(yao)从(cong)根(gen)本上解(jie)决目前(qian)铁矿石(shi)定价(jia)机制(zhi)存在的(de)问题，健(jian)全(quan)铁(tie)矿(kuang)石(shi)定价(jia)机(ji)制需(xu)从多(duo)方(fang)面(mian)发(fa)力(li)。在此提(ti)出(chu)建(jian)议：一(yi)是(shi)强化(hua)铁(tie)矿(kuang)石(shi)期货(huo)市(shi)场(chang)监(jian)管(guan)，发挥服(fu)务实体(ti)经(jing)济的(de)作用(yong)。加强政策监管(guan)，规(gui)范(fan)铁矿(kuang)石(shi)期(qi)货(huo)市场(chang)，充(chong)分(fen)发(fa)挥期货(huo)服(fu)务(wu)实体经济的(de)作用；构(gou)建铁矿石(shi)金(jin)融(rong)战(zhan)略(lve)体(ti)系(xi)，进(jin)一步完(wan)善铁(tie)矿(kuang)石金融产(chan)品机(ji)制(zhi)，加(jia)强(qiang)监(jian)管力度，抑(yi)制过度投机炒(chao)作。二是(shi)规(gui)范(fan)市场(chang)信息(xi)发(fa)布(bu)。通过(guo)国家发(fa)展改革(ge)委(wei)价(jia)格司、市场(chang)监管总局价监(jian)竞(jing)争局(ju)、以及(ji)证监会期货部等部门对铁(tie)矿(kuang)石市场(chang)进(jin)行联合(he)监(jian)管，采取多种方式(shi)杜(du)绝未经证实的(de)虚假(jia)消(xiao)息对铁(tie)矿(kuang)石期(qi)货市场影响(xiang)，发布相(xiang)关(guan)文(wen)件，规范编(bian)造发(fa)布(bu)价格(ge)信(xin)息，对捏造(zao)散(san)布(bu)涨价信息(xi)、恶(e)意炒作、哄(hong)抬价格等行(xing)为进行(xing)处(chu)罚(fa)。三是(shi)重(zhong)塑(su)钢(gang)铁原(yuan)料定价(jia)机(ji)制。我(wo)国(guo)作(zuo)为主要(yao)钢(gang)铁原(yuan)料(liao)的(de)最大消(xiao)费国，有(you)必(bi)要也(ye)应(ying)有(you)能(neng)力(li)促(cu)进和完(wan)善(shan)现有(you)钢(gang)铁(tie)原料的定(ding)价模式，建(jian)设(she)公(gong)开、透(tou)明的科学(xue)合理(li)定(ding)价机制(zhi)。